新NISAの投資信託、何を基準に選べばいい？｜4児シンパパの新NISAの始め方シリーズ⑥

こんにちは、シンパパ資産設計士です。

新NISAの始め方シリーズ第6回です。ここまでで、新NISAの仕組みと2つの枠について理解が深まったと思います。今回は、多くの初心者の方が最初につまずく「結局、どの投資信託を選べばいいのか」という疑問に、できるだけシンプルに答えていきます。投資信託の選び方そのものをさらに深く知りたい方は、記事末尾で紹介する詳細ガイドもあわせてご覧ください。

そもそも「投資信託」とは何か、改めて整理する

投資信託とは、多くの投資家から集めた資金を一つにまとめ、運用の専門家が株式や債券などに分散して投資してくれる金融商品です。自分ひとりでは数百社に分散投資することは現実的ではありませんが、投資信託を1本購入するだけで、実質的にその分散投資を実現できます。

この「少額から、専門家に運用を任せながら、幅広く分散できる」という特徴こそが、投資信託が初心者に向いているとされる最大の理由です。

初心者がまず見るべき3つの基準

数千本ある投資信託の中から選ぶとなると、それだけで挫折しそうになりますが、新NISAで積立を始める段階では、次の3つの基準だけ押さえておけば十分です。前回までのシリーズで、つみたて投資枠・成長投資枠それぞれの特徴を理解した上で、いよいよ「何を買うか」という核心部分に入っていきます。

• 信託報酬（運用コスト）の低さ：長期で積み立てるほど、このコストの差が最終的なリターンに大きく影響します
• 投資対象の分散度：1つの国・1つの企業に集中していない、幅広く分散された商品を選ぶ
• 純資産総額の大きさ・増加傾向：資金が集まり続けている商品は、運用が安定して継続されやすい傾向があります

投資信託と個別株、初心者が最初に選ぶならどちらか

シリーズ第5回でも触れましたが、あらためて投資信託の利点を整理しておきます。投資信託は、1本購入するだけで数百〜数千の企業に分散投資したのと同じ効果が得られます。個別株のように1社の業績に資産が左右されるリスクを抑えられるため、投資の経験が浅いうちは、投資信託を中心に据えることを強くおすすめします。

個別株投資には個別株投資の魅力がありますが、それは投資信託での運用に慣れ、値動きに対する自分なりの感覚がつかめてきてから、少しずつ取り入れていけば十分です。

代表的な投資対象を比較する

「全世界株式か、米国株式か」という比較は、投資家の間でも意見が分かれる、いわば永遠のテーマです。どちらか一方が絶対的に正しいというものではなく、分散を重視するなら全世界株式、過去の実績や米国経済への信頼を重視するなら米国株式、という考え方で選んでいる方が多い印象です。両方を組み合わせて保有するという選択肢もあります。

「オルカン1本で十分」という考え方について

投資の世界では、「全世界株式のインデックスファンド（通称オルカン）を1本買っておけば、それで十分」という考え方がよく紹介されます。これは、1本で世界中の企業に分散投資でき、個別の国や企業を選ぶ手間がかからないというシンプルさに支持が集まっているためです。

この考え方は、忙しくて商品選びに時間をかけられない方や、投資の細かい判断に自信が持てない初心者の方にとって、非常に理にかなった選択肢です。20年投資家としても、シンプルさを重視するなら、この「1本で十分」という発想は十分に合理的だと考えています。

商品選びに時間をかけすぎることのデメリット

投資信託選びは、慎重になりすぎると、いつまでも決められず、投資を始めるタイミング自体がどんどん先延ばしになってしまうという副作用があります。長期投資においては、「どの商品を選ぶか」よりも「いつから始めるか」のほうが、最終的な結果に与える影響が大きいケースも少なくありません。

今回紹介した3つの基準を満たす商品であれば、細かい違いにこだわりすぎず、まずは決めて始めることを優先してください。始めてから気づいた改善点は、後から少しずつ調整していけば十分です。

初心者が陥りやすい選び方の失敗

失敗1：話題性だけで選ぶ

SNSやニュースで話題になっている商品を、内容を理解せずに選んでしまうパターンです。話題性と、自分の投資目的が本当に合っているかは、別の問題です。過去に高いリターンを上げた商品が、今後も同じように上がり続けるとは限らないという点も、忘れてはいけません。

失敗2：本数を増やしすぎる

「分散したほうがいいから」と、似たような投資対象の商品を何本も保有してしまうケースです。実質的に中身が重複していることも多く、管理の手間が増えるだけで分散効果はほとんど変わらない、ということが少なくありません。

失敗3：短期の値動きで頻繁に商品を乗り換える

値上がりしている商品に乗り換え、値下がりすると別の商品に乗り換える、という行動を繰り返すと、長期投資のメリットである複利効果を十分に活かせなくなります。一度選んだら、よほどの理由がない限り、長く付き合うという姿勢が大切です。

為替リスクという、もう一つ知っておきたい要素

米国株式や全世界株式に投資する投資信託は、その多くが外貨建ての資産に投資しているため、円と外貨の為替レートの変動（為替リスク）の影響も受けます。円安になれば評価額が押し上げられ、円高になれば押し下げられるという関係です。

為替の動きを正確に予測することは、株価の予測と同様に非常に困難です。長期投資においては、為替の短期的な変動に一喜一憂せず、長い目で見て平均化されていくものだと捉える姿勢が、株価の値動きに対する向き合い方と同じく大切になります。

僕が実際に選んでいる考え方

20年投資家としての結論を率直に言うと、「本数を絞り、分散の効いた低コストな商品を、長期間淡々と積み立てる」というシンプルな方針に落ち着いています。派手さはありませんが、これが最も再現性が高く、感情に振り回されにくい方法だと感じています。

4人の子どもを育てながら事業も運営していると、投資商品を頻繁にチェックし直す時間的余裕はありません。だからこそ、最初にシンプルな方針を決めてしまい、あとは自動化する、という考え方が、忙しい子育て世帯には特に向いていると思います。

目論見書・運用報告書は「全部読む」必要はない

投資信託には、目論見書や運用報告書という詳細な資料が用意されており、初心者の方はこれをすべて読み込まなければいけないと身構えてしまいがちです。しかし実務的には、次の3点さえ確認できれば、日常的な判断には十分です。

• 信託報酬（運用コスト）の数値
• 連動を目指している指数（全世界株式か、米国株式か等）
• 純資産総額の推移（資金が流出し続けていないか）

細部まで完璧に理解しようとして始められないよりも、この3点を確認した上で、まずは少額から始めてみるほうが、結果的に早く資産形成をスタートできます。

商品を選んだ後にやるべきこと

投資信託を1本選んだら、そのままつみたて投資枠の積立設定に登録して終わりではありません。年に一度程度、次の点を振り返る習慣を持つことをおすすめします。

信託報酬がより低い同種の商品が新しく登場していないか、純資産総額が順調に増え続けているか、自分の投資目的（教育費用か、老後資金用か）と、商品の性質がずれていないか。これらを定期的に確認することで、「選んで終わり」ではなく、「選び続ける」という健全な運用姿勢を保てます。ただし、頻繁な乗り換えは避け、明確な理由がある場合に限定することが大切です。

「一番人気」の商品を選べば安心なのか

ネット上のランキングやSNSで「一番人気」「みんなが選んでいる」と紹介されている商品を、そのまま選んでしまう方も少なくありません。人気があること自体は、資金が集まり運用が安定しているという意味で、一つの安心材料にはなります。

ただし、人気があるからといって、自分の投資目的に合っているとは限りません。例えば、米国株式に集中した人気商品を選んだ場合、全世界への分散を重視したい方にとっては、必ずしも最適とは言えません。人気ランキングはあくまで参考情報の一つとして扱い、最終的には自分の目的と照らし合わせて判断することをおすすめします。

次回は積立額という「量」の話へ

商品という「質」の選び方が固まったところで、次回はいよいよ「毎月いくら積み立てるか」という「量」の話に進みます。質と量、両方が揃って初めて、資産形成の具体的な計画が完成します。

子ども名義の資産形成を考える場合の商品選び

新NISAは成人向けの制度ですが、子どもの将来の教育費用として資産形成を考える場合、親名義の新NISAで積み立てる、あるいはジュニアNISAが終了した現在では、別の制度（学資保険や、子ども名義の口座での運用等）と組み合わせて考える必要があります。この点については、別の記事でも詳しく扱っていますので、教育費の準備方法を詳しく知りたい方はそちらも参考にしてください。

4人の子どもを育てる立場としては、それぞれの子の教育費が必要になる時期から逆算し、必要な時期が近い資金ほど堅実な商品で、時間的余裕がある資金ほど値動きのある商品でも構わない、という考え方で運用方針を分けています。

第6回のまとめとして

投資信託の選び方が理解できたら、あとは実際に金額を決めて積立を始めるだけです。次回は、多くの方が悩む「毎月いくら投資すればいいか」という、積立額の決め方を具体的に解説します。

この回で伝えたかったこと

投資信託選びは、専門知識がなければできないという先入観を持たれがちですが、今回紹介した3つの基準さえ押さえれば、初心者でも十分に判断できます。難しく考えすぎず、まずは一歩を踏み出してみてください。

商品選びの最終確認

今回紹介した基準をもとに商品を1本選んだら、あとは実際に積立設定に登録し、淡々と続けていくだけです。選んだ後にあれこれ迷い続けるよりも、決めたら前に進むという姿勢のほうが、長期的な資産形成にはずっとプラスに働きます。

「選ぶ時間」より「続ける仕組み」に時間をかける

投資信託選びに何時間も悩み続ける方を見かけることがありますが、20年投資家としての実感を言えば、商品選びに数時間かけて完璧を目指すより、選んだあとにどれだけ淡々と続けられる仕組みを作れるかのほうが、最終的な結果に大きく影響します。

今回紹介した3つの基準（信託報酬・分散度・純資産総額）を満たす商品であれば、多少の違いにこだわりすぎず、まずは決めて、あとは自動積立の設定に落とし込んでしまうことをおすすめします。悩む時間を減らした分、その時間を家族や仕事に使えることも、忙しい子育て世帯にとっては大切な価値です。

まとめ

• 信託報酬の低さ・分散度・純資産総額の3つを最初の判断基準にする
• 全世界株式か米国株式かは、分散重視か実績重視かで選び方が分かれる
• 話題性だけで選ぶ、本数を増やしすぎる、頻繁に乗り換えるのは避けたい失敗パターン
• 本数を絞り、低コストな商品を長期間淡々と積み立てるのが再現性の高い方針

次回は、毎月いくら投資に回せばいいのか、無理のない積立額の決め方を解説します。より詳しい投資信託の選び方まで踏み込んで知りたい方は、下記の詳細ガイドもぜひ参考にしてください。

よくある質問（FAQ）

Q1. 全世界株式と米国株式、両方持つのは意味がありますか？

意味はあります。両方持つことで米国への集中度を調整できますが、シンプルさを重視するなら、どちらか1本に絞る方針でも十分に機能します。

Q2. 信託報酬はどれくらいの水準を目安にすればいいですか？

つみたて投資枠の対象商品であれば、多くが低水準に抑えられています。同じ投資対象の商品同士を比較し、より低いものを選ぶという相対的な視点で十分です。

Q3. 投資信託は何本くらい保有するのが適切ですか？

初心者のうちは1〜2本に絞ることをおすすめします。本数を増やしても、投資対象が重複していれば分散効果は限定的です。

Q4. 一度選んだ投資信託を、後から変更してもいいですか？

問題ありません。ただし、頻繁な乗り換えは長期投資のメリットを損ないやすいため、変更は慎重に、明確な理由がある場合に限定することをおすすめします。

Q5. 新興国株式を組み入れた商品も検討すべきですか？

分散の幅を広げるという意味では選択肢に入りますが、値動きが大きくなりやすい傾向があります。まずは全世界株式や先進国株式を中心に検討することをおすすめします。

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シンパパ資産設計士
4児を育てるシングルファーザー／個人事業主20年／投資家20年／兼業大家20年